২০ বছরের তথ্য বলছে, ১০০% ইক্যুইটি পোর্টফোলিওতে বেশি অস্থিরতা

Livemint রিপোর্ট করেছে যে ২০ বছরে ১০০% ইক্যুইটি পোর্টফোলিও বেশি পরম রিটার্ন দিলেও এর সঙ্গে উল্লেখযোগ্যভাবে বেশি অস্থিরতা ছিল। UTI মিউচুয়াল ফান্ডের তথ্য দেখায়, Nifty 100 TRI দুই দশকে বার্ষিক ১২.৫% রিটার্ন দিয়েছে, যা ১ লক্ষ টাকাকে প্রায় ১০.৫ লক্ষ টাকায় পরিণত করেছে। বিপরীতে, ৫০:৫০ ইক্যুইটি-ঋণ মিশ্রণ বার্ষিক ১০.৯% রিটার্ন দিয়েছে, একই পরিমাণ টাকা বেড়ে ৭.৯ লক্ষ টাকা হয়েছে, আর ১০০% ফিক্সড-ইনকাম পোর্টফোলিও ৭.২% রিটার্ন দিয়ে তা বাড়িয়ে ৪ লক্ষ টাকা করেছে।

তবে, রিস্ক-অ্যাডজাস্টেড ভিত্তিতে (CAGR কে স্ট্যান্ডার্ড ডিভিয়েশন দিয়ে ভাগ করে মাপা), ১০০% ইক্যুইটি পোর্টফোলিওর স্কোর ২০ বছরে মাত্র ০.৬০ হয়েছে, যেখানে ৫০:৫০ পোর্টফোলিওর স্কোর ১.০ এবং ১০০% ফিক্সড ইনকামের স্কোর ২.২। ইক্যুইটি পোর্টফোলিওর স্ট্যান্ডার্ড ডিভিয়েশন ছিল ২০.৯%, যা ব্যালান্সড পোর্টফোলিওর ১০.৩% এবং ঋণের ৩.২% থেকে অনেক বেশি। Livemint নোট করেছে যে রিস্ক-অ্যাডজাস্টেড পরিমাপ দেখায় শুধু রিটার্ন দীর্ঘমেয়াদী পারফরম্যান্সের অসম্পূর্ণ চিত্র দেয়।