मल्टी-कॅप फंडांना मोठ्या, मध्यम, लघु शेअर्समध्ये प्रत्येकी २५ टक्के बंधनकारक

अनेक गुंतवणूकदार मल्टी-कॅप आणि फ्लेक्सी-कॅप फंडांमध्ये गोंधळतात कारण दोन्ही मोठ्या, मध्यम आणि लघु-कंपन्यांमध्ये गुंतवणूक करू शकतात, परंतु त्यांचे आदेश वेगळे आहेत, असे द फेडरलने वृत्त दिले आहे. मल्टी-कॅप फंडांनी SEBI वर्गीकरणानुसार मोठ्या, मध्यम आणि लघु-कंपन्यांच्या शेअर्समध्ये प्रत्येकी किमान २५ टक्के गुंतवणूक करणे बंधनकारक आहे. फ्लेक्सी-कॅप फंडांना अशा क्षेत्रनिहाय किमान गुंतवणुकीची अट नसते, ज्यामुळे व्यवस्थापकांना बाजारपेठ आकारांदरम्यान गुंतवणूक हलविण्याचे अधिक स्वातंत्र्य मिळते.

मे २०२६ पर्यंतच्या व्हॅल्यू रिसर्चच्या अलीकडील डेटानुसार, मल्टी-कॅप फंडांनी पाच वर्षांत फ्लेक्सी-कॅप फंडांना मागे टाकले आहे, कारण मध्यम आणि लघु-कंपन्यांमध्ये अनिवार्य २५ टक्के गुंतवणुकीमुळे त्या क्षेत्रांमधील मजबूत कामगिरीचा लाभ मिळाला. द फेडरलने सावध केले आहे की याचा अर्थ मल्टी-कॅप फंड स्वाभाविकपणे श्रेष्ठ आहेत असा नाही; कामगिरी बाजार चक्रांवर अवलंबून असते. फ्लेक्सी-कॅप फंड अति-मूल्यांकित क्षेत्रांमध्ये एक्सपोजर कमी करू शकतात, ज्यामुळे सुधारणांदरम्यान परताव्याचे संरक्षण होऊ शकते.

कोणतीही श्रेणी सार्वत्रिकपणे चांगली नाही. उपयुक्तता गुंतवणूकदाराची जोखीम क्षमता, कालावधी आणि फंड व्यवस्थापकावरील विश्वास यावर अवलंबून असते. दोन्ही फंड ठेवल्याने अर्थपूर्ण वैविध्य मिळू शकत नाही कारण पोर्टफोलिओ अनेकदा ओव्हरलॅप होतात. महत्त्वाचे म्हणजे, अलीकडील कामगिरीवर नव्हे, तर इच्छित गुंतवणूक संरचनेवर आधारित निवड करणे हे आहे.